Страхование имущества юридических лиц - за и против
Страхование имущества фирмы, как движимого, так и не движимого, - это защита активов от всевозможных, в первую очередь - экономических, а также других видов рисков. Ведь их величина и качество напрямую влияет на прибыльность, финансовую стабильность и, естественно, рыночную стоимость компании. Будучи юридическим лицом, фирма может застраховать любое движимое или недвижимое имущество.
Традиционно сложившийся перечень страховых случаев включает в себя различные события, начиная от стихийных бедствий. и заканчивая противоправными действиями третьих лиц. В отдельную группу также выделяют страхование возникновения убытков вследствие перерыва в работе предприятия, страхование машин и оборудования от поломок.
Можно назвать целый ряд различных способов управления рисками, но на практике наиболее действенными всегда были и остаются два способа: страхование имущества от конкретных рисков в страховой компании или формирование собственного фонда возмещения возможных убытков. Оба они имеют свои достоинства и свои недостатки, которые, в свою очередь, могут проявляться в конкретных условиях. Выбор того или иного варианта управления рисками является одной из главных задач менеджмента компании.
При формировании фонда самострахования фирма резервирует часть свободных ликвидных средств в объеме, достаточном для покрытия убытков, которые могут возникнуть в случае реализации рисков. В случае выбора второго варианта упрвления рисками, она заключает договор страхования и в начале каждого финансового периода перечисляет страховой компании (СК) определенную сумму средств в виде страховой премии. В случае наступления страхового случая СК обязуется возместить убытки в оговоренном объеме.
Определить целесообразность применения и эффективность обеих подходов можно исходя из соотношения величины убытков от реализации конкретных рисков и частоты их возникновения, либо же на основе оценки влияния каждого из них на стоимость фирмы.
Традиционно, наиболее масштабные по своим последствиям риски обычно страхуют - передают страховой компании. В то же время, незначительные риски, размер убытков от которых не большой, но вероятность их возникновения выше, фирма берет на себя.
Рис. Принятие решение о страховании или самостраховании в зависимости от величины риска
С точки же зрения экономической целесообразности, в случае использования страхования возможный ущерб будет компенсирован страховой компанией и не повлияет на стоимость фирмы, но она уменьшиться на сумму, равную величине страховой премии.
В то же время, в случае использования самострахования часть ликвидных активов будет выведена из оборота и направлена на формирование фонда самострахвоания. С другой стороны, эти средства останутся в структуре стоимости фирмы и, в зависимости от источника размещения, будут даже иметь определенный уровень прибыльности, естественно, ниже чем если бы они участвовали в производстве. Но в то же время, размер возможного ущерба от реализации рисков также будет учитываться при определении рыночной стоимости.
Принять решение относительно целесообразности применения метода страхования или самострахования можно сравнив значения стоимости фирмы рассчитанные для каждого из вариантов.
Главным условием эффективности страхования, как способа управления рисками и стоимостью фирмы, заключается в том, чтобы страховая премия не превышала сумму среднего ожидаемого ущерба и среднего размера ожидаемой прибыльности предприятия в случае формирования фонда самострахования.
Размер страховой премии на украинском рынке страхования имущества юридических лиц, на сегодняшний день, колеблется в пределах 0,2% - 0,5% от страховой суммы. В каждом отдельном случае учитываются конкретный перечень включенных в полис рисков и вероятность их возникновения, которая определяется индивидуально. Если в полис было включено большое их число, с высокой частотой возникновения и малой стоимостью имущества, максимальный размер страховой премии может достигать и 3% от страховой суммы, но такие случаи встречаются очень редко.